El euríbor enfila su mayor caída desde 2013 y obliga a la banca a mover ficha en hipotecas

Este indicador, al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, venía moderándose desde que en septiembre de 2023 tocó su pico con una media mensual del 4,149%. Pero esa bajada se ha acelerado de forma abrupta las últimas semanas. En julio cerró en el 3,526% tras registrar su mayor descenso interanual (de 0,62 puntos) desde junio de 2013. Y aunque todavía queda medio mes de agosto, la tendencia se ha acelerado, haciendo prever que el euríbor batirá esos datos.

En concreto, la media mensual se sitúa ya en el 3,19%, frente al 4,073% de agosto de 2023. Esa brecha de casi 0,9 puntos porcentuales supone el mayor descenso del indicador desde marzo de 2013. Y todo apunta a que la tendencia continuará en las próximas semanas, trasladándose de forma inmediata a las cuotas de las hipotecas variables que se revisen semestral y anualmente. Con la media provisional, un préstamo de 150.000 euros a 25 años con un diferencial de euríbor más 1% pasaría de pagar unos 973 euros a 933. Es decir, 40 euros menos al mes. Si la revisión es anual, con ese mismo ejemplo la rebaja sería de casi 75 euros mensuales (900 euros al año).

Es solo un ejemplo, ya que el ahorro final depende de muchos factores, como el año en el que se firmó la hipoteca y cuánto se haya amortizado (es al principio del préstamo cuando los intereses pesan más frente al principal). Además, muchas familias han aprovechado los ahorros para amortizar su préstamo en parte -o todo- y esquivar así la escalada del indicador en los últimos tiempos.

En todo caso, los expertos coinciden en que la tendencia descendente del euríbor se mantendrá de aquí a final de año, con la expectativa de que el BCE vuelva a bajar tipos en septiembre, forzando a los bancos a renovar sus ofertas hipotecarias, en un momento en el que todo el sector aspira a ganar volumen de negocio para compensar el impacto de las bajadas de tipos en sus márgenes.

Solo en el segmento hipotecario, el sector financiero ha comenzado a moverse en bloque, aunque de forma moderada. Según los últimos datos del Banco de España -los provisionales de junio- el tipo de interés medio de las hipotecas de nueva producción (medido por la TAE) se sitúa ya en el 3,507%, mínimos desde principios de 2023 y lejos del 4,10% de septiembre de aquel año.

La plataforma iAhorro señala que este agosto hay alguna entidad que ya ha bajado tipos «para ajustarlos al mercado y no quedarse fuera». «El último trimestre es siempre en el que vemos más movimientos», anticipan.

«Entre mediados de septiembre y principios de octubre, si todo sigue según lo previsto, la banca moverá ficha y bajará sus tipos de interés para seguir la línea del BCE, pero también para cumplir con sus objetivos anuales de negocio», insiste Simone Colombelli desde la firma. «Hemos visto ya hipotecas fijas que rozan el 2% TIN para los mejores perfiles y otras en torno al 2,5% para perfiles más normales».

Vicenç Hernández Reche, CEO de Tecnotramit, añade que «si los datos financieros siguen estables, las expectativas de un mantenimiento de las ratios de morosidad ayudarán al ritmo de concesión de préstamos». Los bancos abaratan el precio de sus productos hipotecarios sin perder el foco en la calidad del crédito «para no caer en trampas pasadas».