¿Renta fija o variable? Escenarios para una disyuntiva complicada

«No es fácil ofrecer recomendaciones generales porque cada caso tiene sus particularidades. Lo importante es informarse, comparar ofertas que hay que pedir siempre por escrito, y tener muy claras las obligaciones que se contraen en caso de que haya elementos de bonificación», señala, subrayando que las entidades 'online' y las que tienen menos presencia en cada zona suelen ser las que ofrecen condiciones más favorables con el fin de ganar cuota de mercado.

«Luego lo más importante son las preferencias de cada cual: quienes quieren más tranquilidad y saber lo que van a pagar cada mes están dispuestos a pagar un poco más por un crédito a tipo fijo», señala José Manuel González, presidente del Colegio Oficial de Agentes de la Propiedad Inmobiliaria de Bizkaia. «Eso no quiere decir que los que optamos por un tipo variable seamos adictos al riesgo», matiza, subrayando que el Colegio suele recomendar ese tipo de hipotecas «porque a la larga resultan más económicas».

En la decisión juegan un papel vital las expectativas de futuro. No en vano, diferentes bancos consultados por este periódico reconocen que, al contrario de lo que cabría esperar, se está revirtiendo el apetito por créditos a tipo fijo de los últimos años. «Los clientes han demandado más préstamos hipotecarios a tipo fijo -un 82% en 2021, y en cifras también similares en lo que va de 2022-, pero en las últimas semanas, sin embargo, las solicitudes de hipotecas variables están aumentado respecto a los meses anteriores», explican desde el Santander.

Kutxabank confirma la tendencia y añade que, además, Euskadi ha sido una región en la que se contrataban más hipotecas a tipo variable que en el resto de España. Claro que en este cambio de tendencia son relevantes el encarecimiento del tipo fijo y la creciente promoción del variable. De hecho, Kutxabank recuerda que, durante un tiempo, ni siquiera se ofrecieron hipotecas a tipo fijo, que se reintrodujeron en 2014.

Para asesorar a los ciudadanos, la OCU ha diseñado tres escenarios para los próximos años. El primero estima una subida del euríbor hasta el 1,5% este año con una estabilización en el 2% para el resto de la vida del crédito. En ese caso, el tipo fijo supondría un ahorro de más de 4.000 euros en una hipoteca de 100.000 euros a 15 años, que es el plazo medio que señala Kutxabank.

Un escenario más probable es el de un incremento mayor del euríbor -hasta el 2,5% en 2023- seguida de recortes paulatinos hasta alcanzar un mínimo del 0,5% -como en Japón- hacia 2027 o 2028, y de una estabilización luego entre el 1% y el 2%. En ese horizonte con picos y valles, el fijo y el variable empatan.

Finalmente, el variable vence en un tercer escenario marcado por la rápida subida hasta el 2,5% en 2023 y una bajada intensa propiciada por la necesidad de reactivar la economía. A partir de 2028, los tipos se estabilizarían en torno al 2% y el variable resultaría casi 1.300 euros más barato que el fijo.