El Santander pone en el mercado 30.000 millones en ‘ladrillo’ del Popular

Esa decisión, con la que se venía especulando en el sector financiero desde hace días, tiene por objeto poner en valor real dichas participaciones y, al tiempo, obtener nuevas fuentes de financiación para el Popular. Aunque no se han detallado los activos que la componen, el banco admite que forman parte de ellos buena parte de los que se tuvo que adjudicar durante la crisis por impago de promotores y/o constructores, además de una serie de créditos hipotecarios que han terminado resultando morosos.

La idea de este plan, en el que ha sido asesorada por la banca internacional Morgan Stanley, es quedarse finalmente solo con las participaciones que tenía el Popular en varias inmobiliarias. En esa línea se enmarca otra de las últimas decisiones del consejo presidido ahora por Rodrigo Echenique, que mantiene a la vez el cargo de máximo responsable del Santander en España.

Se trata de la recompra del 51% de su antigua filial Aliseda, especializada en servicios de gestión inmobiliaria y que funcionó durante años como la canalizadora principal de todo el ladrillo de la entidad. El precio acordado para esa participación con los fondos de capital riesgo Värde Partners y Kennedy Wilson es de 180 millones, aunque para el banco supondrá un consumo de capital de 302 millones por su reorganización y diferentes gastos financieros.

La operación se prevé cerrar en otoño de este año y, en principio, supondrá una mejora de más de 500 millones respecto al traspaso de la mayoría de Aliseda a finales de 2013. En concreto, el banco obtuvo 815 millones (100 en variables), con una plusvalía estimada entonces en 710 millones, por ceder el control de una cartera de 9.350 millones en créditos inmobiliarios y otros 6.500 millones en activos adjudicados.

El Santander ya dispone del 15% de otra gestora inmobiliaria, Altamira, y ha tratado de recuperar el otro 85% en manos del fondo Apollo, sin llegar a un acuerdo económico. Según fuentes del sector, podría plantearse incluso resucitar el viejo proyecto del Popular de crear otro gigante del ladrillo (Sunrise) para dar salida a sus activos de ese tipo.