Canje de acciones

Existirá una triple fórmula. Los accionistas de Arcelor deberán decidirse por una de ellas, aunque con algunas limitaciones en el pago en metálico, que en su conjunto no podrá superar los 8.500 millones de euros

mixta: Entrega de 13 acciones de Mittal y 150,60 euros en efectivo por cada 12 títulos de Arcelor.

Sólo acciones: 11 acciones de Mittal Steel por cada 7 de Arcelor.

Sólo dinero: 40,40 euros por cada acción de Arcelor.

Reparto accionarial

El 50,50% de las acciones de la sociedad resultante permanecerá en manos de los actuales accionistas de Arcelor. El 43,6% estará en manos de la familia Mittal y el 5,9% seguirá controlado por socios de la actual Mittal Steel.

La familia Mittal no podrá superar el 45% del capital social durante un periodo de cinco años, ni vender su participación durante este mismo plazo de tiempo.

Valoración de Arcelor

La nueva oferta de Mittal es un 10% superior a la última que había realizado y supone valorar el conjunto de Arcelor en una cifra aproximada a los 28.300 millones de euros si se suman las acciones y las obligaciones convertibles de la compañía, sobre las cuales también existe un compromiso de canje. Su propuesta inicial, presentada el 27 de enero, fue de 18.600 millones, y de 25.800 la presentada el pasado 19 de mayo.

Plazos de la OPA

Mittal registrará ante los reguladores bursátiles las condiciones de su nueva oferta y solicitará un aplazamiento de la OPA, que debía finalizar el próximo 5 de julio.

Órganos de gobierno

Consejo de administración: No tendrá carácter ejecutivo. Estará formado por 18 miembros. Joseph Kinsch y Lakshmi Mittal serán copresidentes durante un periodo de dos años. Al finalizar ese tiempo, la presidencia única será ocupada por un representante de la familia Mittal. La estructura del consejo durante los próximos tres años será la siguiente:

-Seis consejeros proceden del actual consejo de Arcelor.

-Tres consejeros representarán a los principales accionistas de Arcelor.

-Tres consejeros serán los actuales representantes de la plantilla del grupo europeo.

-Seis consejeros de Mittal Steel.

Comité de dirección: Será el órgano encargado de la gestión ejecutiva de la compañía y estará formado por siete miembros. Cuatro de ellos procederán del actual comité de dirección de Arcelor y tres serán elegidos entre los actuales directores generales de Mittal. Uno de ellos será el responsable financiero de la compañía e hijo del presidente, Aditya Mittal. El consejero delegado será nombrado por consenso a propuesta de Arcelor tras la renuncia de Guy Dollé.

La nueva compañía asumirá en el futuro las recomendaciones de gobierno corporativo realizadas por la Bolsa de Nueva York, al tiempo que se determina una proporcionalidad exacta en el derecho de voto de las acciones: una acción será igual a un voto en la junta general de accionistas.

Dofasco

No se ha alcanzado por ahora un acuerdo sobre el futuro de la siderúrgica canadiense Dofasco, adquirida recientemente por Arcelor. Los nuevos socios discrepan sobre qué hacer con ella. Las conversaciones sobre este tema continuarán en las próximas semanas.

Plantilla

El acuerdo establece que no se producirán ajustes de plantilla excepcionales en las factorías europeas de Arcelor como consecuencia de la fusión.