Los efectos de la crisis
El mayor porcentaje de préstamos
de dudoso cobro lo presentan las
cajas de ahorro, más afectadas por
los créditos a los promotores
17.01.09 -
Las quiebras en la construcción han disparado la morosidad. / E. C.
La debilidad de la economía española pasa factura a familias, empresas y entidades financieras a un mismo tiempo. La tasa de morosidad -el porcentaje de créditos de dudoso cobro respecto al total del dinero concedido- de bancos, cajas de ahorro y cooperativas alcanzó el pasado noviembre el 3,11%, según las cifras que maneja el Banco de España.
El sistema financiero considera dudoso aquel crédito impagado durante tres meses. En esa situación se encontraban en noviembre 59.444 millones de euros, frente a un total de saldo vivo (dinero prestado) de algo más de 1,86 billones. Sólo en ese mes, el volumen moroso creció en 5.283 millones, la tercera mayor subida de la historia tras las de los pasados octubre y julio. Todo ello, sin contar además con los datos de los establecimientos financieros de crédito, que pueden prestar dinero pero no captarlo mediante depósitos, y que registran una morosidad muy elevada (5,24%).
El porcentaje de deudas de dudoso cobro, el peor desde octubre de 1997, supone más que triplicar el ratio de un año antes. Las cajas, muy expuestas al sector de la construcción, se llevan la peor parte.
El aluvión de concursos de acreedores y el cierre del 'grifo' de la financiación tienen gran parte de culpa del repunte de los impagos. En los últimos tiempos se han conocido enormes suspensiones de pagos de empresas que adeudaban en el momento de la quiebra miles de millones de euros. Dinero que, automáticamente, se apunta en su totalidad al divisor de la cuenta. Mientras, el dividendo (el dinero prestado) se mantiene casi invariable, pues el mercado ha perdido por completo la alegría crediticia de antaño. Tampoco hay que olvidar que los tipos de interés no comenzaron su actual senda descendente hasta octubre, con lo que complicaron el pago de los préstamos. Esto es lo que explica la velocidad a la que crece la tasa de morosidad , que no para de subir desde hace nada menos que 17 meses.
Los bancos, menos mal
Dentro de la banca tradicional, las cajas de ahorro cuentan con la morosidad más elevada. En concreto, su ratio alcanza el 3,63% o, lo que es lo mismo, cuatro veces más que en noviembre de 2007, cuando la mora estaba en el 0,88%. En sólo doce meses, el saldo de préstamos dudosos de estas entidades ha crecido en casi 7.400 millones de euros. Los bancos cuentan con una posición algo más favorable, aunque también sufren tasas récord en once años, pues su morosidad se eleva al 2,61%. El monto de créditos 'tóxicos' de los bancos asciende a 21.165 millones de euros. De otra parte las cooperativas de crédito registran una mora del 2,81%, con 2.697 millones en el alero.
La morosidad se presenta como uno de los principales riesgos a los que se enfrenta el sistema financiero. Al menos uno de los más incómodos, pues afea los balances ya que los criterios de capitalización son estrictos y requieren coberturas y provisiones holgadas frente a los posibles impagos. Un dinero que las entidades han de 'aparcar' y que no pueden dedicar a lucir en sus resultados.
