CRISIS
Reino Unido acude al rescate de la banca con el canje de bonos del tesoro
Las entidades podrán disponer de liquidez durante tres años aportando como garantía valores hipotecarios
MEDIDAS. La sede del Banco de Inglaterra, en Londres. / EFE
El Banco de Inglaterra lanzó ayer un plan de salvamento del sistema bancario al abrir un 'Mecanismo Especial de Liquidez' para que las entidades privadas canjeen valores, respaldados particularmente con hipotecas, por bonos del tesoro sin límite alguno, aunque la estimación del propio banco es que inicialmente la operación puede alcanzar los 62.500 millones de euros.
Los bancos podrán hacer el canje de valores con buena calificación, con un coste bajo y por bonos a nueve meses que sumen entre el 70% y el 90% del precio de sus valores, en los próximos seis meses y renovarlo o extenderlo en los tres próximos años. En octubre de 2011, todos los valores habrán sido devueltos a los bancos privados y todos los bonos al banco central.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Mervyn King, dijo que «el mecanismo especial está diseñado para mejorar la liquidez del sistema bancario y elevar la confianza en los mercados financieros, asegurándonos al mismo tiempo de que el riesgo de pérdidas por los préstamos que han hecho permanece con los bancos».
La decisión de crear un mecanismo tan excepcional por su carácter y envergadura, y que está avalado finalmente por el Tesoro, fue bien recibida en general en el Parlamento y por la 'city'. King señaló que habrá que esperar al paso de los dos primeros meses para saber si ha producido los efectos deseados.
Claridad
Desde el pasado agosto, el sistema bancario británico ha sufrido, en primer lugar, el colapso del banco Northern Bank, y, después, el asentamiento de la desconfianza sobre la situación real de los balances, que ha llevado a una congelación del crédito y movimientos en la Bolsa meramente basados en rumores.
El banco central ha bajado tres veces los tipos de interés desde diciembre, del 5,75% al 5%, con cautela por el temor a la inflación, y ha intervenido en el mercado de deuda secundaria de tres meses para favorecer la liquidez, pero el préstamo interbancario ha permanecido marcadamente por encima del tipo de interés básico.
La presentación del mecanismo especial llega tras una serie de reuniones de los directivos de los grandes bancos británicos con Mervyn King y con el propio primer ministro, Gordon Brown. El gobernador ha defendido consistentemente la necesidad de que los poderes públicos no rescaten a los culpables de mala gestión.
Ayer, señaló que los bancos privados ya están pagando por sus errores. El Royal Bank of Scotland (RBS) considera planes para pedir a sus accionistas que aporten 15.000 millones de euros para restaurar la salud del balance, aunque hasta ahora sólo ha anulado dos mil millones de sus créditos como pérdidas.
Analistas estiman que Barclays, que ha contabilizado en el último ejercicio un montante de deuda irrecuperable similar al RBS, tendrá que pedir más de diez mil millones a sus accionistas; en el caso del HBOS, dicen que serán trece mil. Lehman Brothers calcula que hay una bolsa de deuda hipotecaria de 40.000 millones que no ha podido ser renegociada por la crisis crediticia.
El ministro de Hacienda, Alistair Darling, dijo en el Parlamento que el mecanismo especial servirá para que los bancos puedan aclarar su situación sin riesgo para el sistema. El portavoz liberal, Vince Cable, mostró su escepticismo por un mecanismo basado en las calificaciones por agencias de los valores canjeables, «que no tienen ningún significado» tras lo visto en los últimos meses.
Los bancos podrán hacer el canje de valores con buena calificación, con un coste bajo y por bonos a nueve meses que sumen entre el 70% y el 90% del precio de sus valores, en los próximos seis meses y renovarlo o extenderlo en los tres próximos años. En octubre de 2011, todos los valores habrán sido devueltos a los bancos privados y todos los bonos al banco central.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Mervyn King, dijo que «el mecanismo especial está diseñado para mejorar la liquidez del sistema bancario y elevar la confianza en los mercados financieros, asegurándonos al mismo tiempo de que el riesgo de pérdidas por los préstamos que han hecho permanece con los bancos».
La decisión de crear un mecanismo tan excepcional por su carácter y envergadura, y que está avalado finalmente por el Tesoro, fue bien recibida en general en el Parlamento y por la 'city'. King señaló que habrá que esperar al paso de los dos primeros meses para saber si ha producido los efectos deseados.
Claridad
Desde el pasado agosto, el sistema bancario británico ha sufrido, en primer lugar, el colapso del banco Northern Bank, y, después, el asentamiento de la desconfianza sobre la situación real de los balances, que ha llevado a una congelación del crédito y movimientos en la Bolsa meramente basados en rumores.
El banco central ha bajado tres veces los tipos de interés desde diciembre, del 5,75% al 5%, con cautela por el temor a la inflación, y ha intervenido en el mercado de deuda secundaria de tres meses para favorecer la liquidez, pero el préstamo interbancario ha permanecido marcadamente por encima del tipo de interés básico.
La presentación del mecanismo especial llega tras una serie de reuniones de los directivos de los grandes bancos británicos con Mervyn King y con el propio primer ministro, Gordon Brown. El gobernador ha defendido consistentemente la necesidad de que los poderes públicos no rescaten a los culpables de mala gestión.
Ayer, señaló que los bancos privados ya están pagando por sus errores. El Royal Bank of Scotland (RBS) considera planes para pedir a sus accionistas que aporten 15.000 millones de euros para restaurar la salud del balance, aunque hasta ahora sólo ha anulado dos mil millones de sus créditos como pérdidas.
Analistas estiman que Barclays, que ha contabilizado en el último ejercicio un montante de deuda irrecuperable similar al RBS, tendrá que pedir más de diez mil millones a sus accionistas; en el caso del HBOS, dicen que serán trece mil. Lehman Brothers calcula que hay una bolsa de deuda hipotecaria de 40.000 millones que no ha podido ser renegociada por la crisis crediticia.
El ministro de Hacienda, Alistair Darling, dijo en el Parlamento que el mecanismo especial servirá para que los bancos puedan aclarar su situación sin riesgo para el sistema. El portavoz liberal, Vince Cable, mostró su escepticismo por un mecanismo basado en las calificaciones por agencias de los valores canjeables, «que no tienen ningún significado» tras lo visto en los últimos meses.
