ECONOMÍA
Metrovacesa presenta la OPA para dividir en dos la compañía
31.08.07 -
Joaquín Rivero.
Metrovacesa presentó ayer la OPA en la que ofrece 0,584957 acciones de su filial francesa Gecina por cada título propio. La operación supone el primer paso para dividir en dos la principal inmobiliaria española y la segunda de la UE por facturación, según el acuerdo alcanzado por sus principales accionistas. La ecuación de canje valora la acción de la empresa en 75,67 euros y en 129,36 la de la firma gala.
La iniciativa persigue resolver el enfrentamiento entre la familia Sanahuja, que controla el 39,61% de la compañía, y Joaquín Rivero y su socio Bautista Soler, que tienen el 36,14%.
La OPA, cuyo primer objetivo es reducir el capital social de Metrovacesa mediante la adquisición y posterior amortización de acciones propias, busca comprar un máximo de 64,5 millones de títulos de los 106,8 millones que tiene el grupo. Esa medida fue pactada por los principales accionistas el pasado mes de febrero. El plazo de aceptación de la oferta concluirá dentro de un mes.
Ampliación de capital
Una vez completado este proceso, se realizará una ampliación de capital, con un tramo de compensación de crédito, que supondrá la emisión y puesta en circulación de 22 millones de acciones. Tras ese paso, la familia Sanahuja se ha comprometido a formular una OPA sobre el 100% de Metrovacesa a 83,21 euros en metálico por cada título, con el objetivo de hacerse con las acciones que no hayan acudido a la oferta para reducir el capital.
Cuando finalice su partición, la inmobiliaria será controlada por los Sanahuja y contará con unos activos de 13.517 millones, lo que la convertirá en la quinta empresa del sector en la UE.
Rivero, por su parte, gestionará algunos activos de Metrovacesa en España a través de Bami, que se dedicará al alquiler de edificios y contará con una aportación de 100 millones para su constitución. También obtendrá 39 inmuebles que explota la compañía española en Francia, así como varios solares en los que construirá para después arrendar y que gestionará a través de Gecina.
La iniciativa persigue resolver el enfrentamiento entre la familia Sanahuja, que controla el 39,61% de la compañía, y Joaquín Rivero y su socio Bautista Soler, que tienen el 36,14%.
La OPA, cuyo primer objetivo es reducir el capital social de Metrovacesa mediante la adquisición y posterior amortización de acciones propias, busca comprar un máximo de 64,5 millones de títulos de los 106,8 millones que tiene el grupo. Esa medida fue pactada por los principales accionistas el pasado mes de febrero. El plazo de aceptación de la oferta concluirá dentro de un mes.
Ampliación de capital
Una vez completado este proceso, se realizará una ampliación de capital, con un tramo de compensación de crédito, que supondrá la emisión y puesta en circulación de 22 millones de acciones. Tras ese paso, la familia Sanahuja se ha comprometido a formular una OPA sobre el 100% de Metrovacesa a 83,21 euros en metálico por cada título, con el objetivo de hacerse con las acciones que no hayan acudido a la oferta para reducir el capital.
Cuando finalice su partición, la inmobiliaria será controlada por los Sanahuja y contará con unos activos de 13.517 millones, lo que la convertirá en la quinta empresa del sector en la UE.
Rivero, por su parte, gestionará algunos activos de Metrovacesa en España a través de Bami, que se dedicará al alquiler de edificios y contará con una aportación de 100 millones para su constitución. También obtendrá 39 inmuebles que explota la compañía española en Francia, así como varios solares en los que construirá para después arrendar y que gestionará a través de Gecina.
