ECONOMÍA
Las 'hipotecas basura' salpican ya a trece fondos y sociedades de inversión españoles
Gestionan un patrimonio conjunto superior a los 1.000 millones y tienen 'atrapados' 37 millones por la crisis
22.08.07 -
La lista de entidades españolas afectadas por la crisis de las 'hipotecas basura' en Estados Unidos sigue creciendo. Y amenaza con no parar. Al menos, de momento. Ya son trece los fondos y sociedades de inversión (sicav) salpicados por el 'crack'. Entre todos ellos gestionan un patrimonio superior a los 1.000 millones de euros, de los que en torno a 37 millones han quedado 'atrapados' por el colapso de los créditos de alto riesgo.
Desde que hace dos semanas estalló la tormenta al otro lado del Atlántico, el Gobierno se ha esforzado en asegurar que España no corría ningún riesgo porque los bancos y cajas no comercializan ese tipo de préstamos, otorgados a clientes con escasa solvencia económica. El impacto de las turbulencias financieras se ha dejado sentir en el ámbito del ahorro. El número de gestoras salpicadas crece día a día. La mayoría de los productos afectados son conservadores y con un margen de riesgo muy limitado.
¿Cómo es posible? En su afán por ofrecer una rentabilidad más alta a sus clientes, esas firmas 'colocan' parte del patrimonio que administran -casi siempre, menos de un 5%- en instrumentos que permiten obtener mayores ganancias, pero que también incrementan el nivel de peligro. En este caso lo habían invertido en bonos garantizados con 'hipotecas basura' y cuyo valor se ha desplomado tras la crisis de ese negocio.
Es lo que ha ocurrido, por ejemplo, con el Parvest Dinamics ABS de BNP Paribas. El banco francés se vio obligado la pasada semana a bloquear el reembolso, suscripción y liquidación de ese producto por la falta de liquidez originada por el 'crack'. No ha sido el único grupo que ha tenido que actuar así. Otros cuatro fondos extranjeros -ABS Invest Unión; ABS Fund, de West LB Mellon; Oddo Cort Terme Dynamique, y Oddo Cash Plus- también han sido suspendidos ante la imposibilidad de valorar sus activos.
Petición de la CNMV
Durante los últimos días, Banca March, Caja Navarra, BBVA, Banco Popular, CajaMar, Caja Rural, Caixa Laietana y BNP en España han comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que cuentan con fondos de inversión y sicavs -instituciones de inversión colectiva con importantes ventajas fiscales- que participan en alguno de las sociedades bloqueadas. El regulador bursátil ha pedido a las gestoras que le comuniquen su grado de exposición a esos productos.
Caja Navarra le anunció ayer, a través de su sociedad Gestora Navarra de Inversiones, que el fondo CAN Dinámico Plus tiene colocado el 3,60% de su patrimonio en Oddo Court Terme Dynamique, uno de los que ha suspendido las órdenes de reembolso. Ese instrumento dispone de 160 millones, con lo que el dinero afectado se eleva a 5,76 millones.
La entidad financiera explicó que al no exceder del 5% el patrimonio afectado por esa situación -ése es el listón a partir del que las operaciones quedan bloqueadas total o parcialmente, según la normativa vigente-, CAN Dinámico Plus seguirá funcionado con total normalidad. Es decir, es posible suscribir participaciones en él y los clientes que lo deseen pueden recuperar su dinero.
CajaMar también comunicó ayer que el 3,97% de su Monetario Dinámico ha invertido en dos fondos de Oddo Asset Management -el 1,70% en Oddo Court Terme Dynamique, y el 2,27% en Oddo Cash Plush- que han suspendido las órdenes de reembolso. En total la cantidad expuesta se sitúa en cerca de 900.000 euros.
BBVA y Popular
Poco después, la sociedad Cifuente de Inversiones, gestionada por BBVA Patrimonio, también notificaba al órgano regulador de la Bolsa española que el 2,6% de su patrimonio está depositado en Parvest Dynamic, de BNP Paribas. Esa sicav acumula un patrimonio de 3,76 millones de euros. De ahí, que la inversión afectada sea 97.800 millones.
Ya a última hora de la tarde, el Banco Popular anunció que sus fondos Eurovalor Monetario Plus y Eurovalor Selección Monetario tiene participaciones del 0,80% y del 0,99%, respectivamente, también en Parvest Dynamic.
Ese goteo de comunicaciones se suma a las registradas en días precedentes. Así, Caja Rural informó el lunes que dos de sus fondos y una sociedad de inversión poseen menos del 5% en productos bloqueados por BNP Paribas y Unión Invesmnet. En total acumula más de 12 millones en ellos. Mientras, Caixa Laietana tiene 'colocado' el 2,35% de uno de sus fondos en otra entidad congelada.
La lista se cierra con Banca March, que el pasado jueves anunció que limitaba parcialmente las devoluciones de March Monetario Dinámico por tener invertido el 5,6% de su dinero -unos 15 millones de euros- en Parvest Dynamic.
Desde que hace dos semanas estalló la tormenta al otro lado del Atlántico, el Gobierno se ha esforzado en asegurar que España no corría ningún riesgo porque los bancos y cajas no comercializan ese tipo de préstamos, otorgados a clientes con escasa solvencia económica. El impacto de las turbulencias financieras se ha dejado sentir en el ámbito del ahorro. El número de gestoras salpicadas crece día a día. La mayoría de los productos afectados son conservadores y con un margen de riesgo muy limitado.
¿Cómo es posible? En su afán por ofrecer una rentabilidad más alta a sus clientes, esas firmas 'colocan' parte del patrimonio que administran -casi siempre, menos de un 5%- en instrumentos que permiten obtener mayores ganancias, pero que también incrementan el nivel de peligro. En este caso lo habían invertido en bonos garantizados con 'hipotecas basura' y cuyo valor se ha desplomado tras la crisis de ese negocio.
Es lo que ha ocurrido, por ejemplo, con el Parvest Dinamics ABS de BNP Paribas. El banco francés se vio obligado la pasada semana a bloquear el reembolso, suscripción y liquidación de ese producto por la falta de liquidez originada por el 'crack'. No ha sido el único grupo que ha tenido que actuar así. Otros cuatro fondos extranjeros -ABS Invest Unión; ABS Fund, de West LB Mellon; Oddo Cort Terme Dynamique, y Oddo Cash Plus- también han sido suspendidos ante la imposibilidad de valorar sus activos.
Petición de la CNMV
Durante los últimos días, Banca March, Caja Navarra, BBVA, Banco Popular, CajaMar, Caja Rural, Caixa Laietana y BNP en España han comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que cuentan con fondos de inversión y sicavs -instituciones de inversión colectiva con importantes ventajas fiscales- que participan en alguno de las sociedades bloqueadas. El regulador bursátil ha pedido a las gestoras que le comuniquen su grado de exposición a esos productos.
Caja Navarra le anunció ayer, a través de su sociedad Gestora Navarra de Inversiones, que el fondo CAN Dinámico Plus tiene colocado el 3,60% de su patrimonio en Oddo Court Terme Dynamique, uno de los que ha suspendido las órdenes de reembolso. Ese instrumento dispone de 160 millones, con lo que el dinero afectado se eleva a 5,76 millones.
La entidad financiera explicó que al no exceder del 5% el patrimonio afectado por esa situación -ése es el listón a partir del que las operaciones quedan bloqueadas total o parcialmente, según la normativa vigente-, CAN Dinámico Plus seguirá funcionado con total normalidad. Es decir, es posible suscribir participaciones en él y los clientes que lo deseen pueden recuperar su dinero.
CajaMar también comunicó ayer que el 3,97% de su Monetario Dinámico ha invertido en dos fondos de Oddo Asset Management -el 1,70% en Oddo Court Terme Dynamique, y el 2,27% en Oddo Cash Plush- que han suspendido las órdenes de reembolso. En total la cantidad expuesta se sitúa en cerca de 900.000 euros.
BBVA y Popular
Poco después, la sociedad Cifuente de Inversiones, gestionada por BBVA Patrimonio, también notificaba al órgano regulador de la Bolsa española que el 2,6% de su patrimonio está depositado en Parvest Dynamic, de BNP Paribas. Esa sicav acumula un patrimonio de 3,76 millones de euros. De ahí, que la inversión afectada sea 97.800 millones.
Ya a última hora de la tarde, el Banco Popular anunció que sus fondos Eurovalor Monetario Plus y Eurovalor Selección Monetario tiene participaciones del 0,80% y del 0,99%, respectivamente, también en Parvest Dynamic.
Ese goteo de comunicaciones se suma a las registradas en días precedentes. Así, Caja Rural informó el lunes que dos de sus fondos y una sociedad de inversión poseen menos del 5% en productos bloqueados por BNP Paribas y Unión Invesmnet. En total acumula más de 12 millones en ellos. Mientras, Caixa Laietana tiene 'colocado' el 2,35% de uno de sus fondos en otra entidad congelada.
La lista se cierra con Banca March, que el pasado jueves anunció que limitaba parcialmente las devoluciones de March Monetario Dinámico por tener invertido el 5,6% de su dinero -unos 15 millones de euros- en Parvest Dynamic.
